Prosegur Cash en Bolsa

Los próximos estrenos bursátiles van a poner a España a la cabeza de las salidas a Bolsa en Europa. Prosegur ha sacado a Bolsa en el día de ayer a su filial de Cash, convirtiéndose en el primer debut bursátil en el mercado continuo de este año. La nueva cotizada se llama Prosegur Cash, mientras que la matriz, que ya se encuentra en Bolsa, recibe el nombre de Prosegur Compañía de Seguridad.  Prosegur Cash ha decidido salir en el tercer viernes de mes, cuando se producen los vencimientos de las opciones y  futuros sobre acciones. Si usted, amable lector, invierte en productos derivados, sabrá de la volatilidad asociada a este día, con su “hora bruja” incluida, a lo que hay que añadir que los días de estreno bursátil suelen ser de extrema volatilidad.  Con todo y con eso, a Prosegur Cash no le ha ido mal. Debutó ayer a 2,15 euros por acción, lo que supone una subida del 7,5% respecto al precio de referencia de 2 euros por título fijado en la operación. Después, las subidas se han moderado hasta el entorno del 5%, para cerrar la sesión, marcando en el último minuto la cotización más baja del día y clausurando con una subida final del 3%. La valoración inicial de la filial de Prosegur recogida en el folleto oscilaba entre los 2.900 y los 3.525 millones de euros, lo que suponía unos precios de entre 1,95 y 2,35 euros por acción. Posteriormente se decidió  estrechar la horquilla a la parte baja del rango, de entre 1,95 y 2 euros por título. Los coordinadores de la salida a Bolsa –BBVA, Banco Santander, Citi y Goldman– y sus acompañantes –Deutsche Bank, HSBC, JB Capital Markets, Itau BBA, Bankinter y CaixaBank– decidieron esta rebaja en la valoración.
Tanto que hablamos de escasez de mujeres directivas, esta empresa la preside Helena Revoredo y llegó con una demanda de más de tres veces el importe de la oferta. El presidente ejecutivo de Prosegur Cash, Christian Gut Revoredo, ha sido el encargado de dar el pistoletazo de salida con el tradicional toque de campana, con el que a las 12 horas ha comenzado a cotizar la empresa. En esta operación ha participado George Soros, quien no se pierde un buen baile de debut bursátil y el hedge fund Moore Capital, que han solicitado acciones por importes entorno a los 100 millones de euros cada uno. Los analistas son, en general, optimistas con la compañía y, en palabras de sus directivos, Prosegur Cash tiene como objetivo “consolidarse en el mercado internacional” y “aprovechar las oportunidades del sector para avanzar en el desarrollo del negocio y continuar contribuyendo al progreso de la sociedad”. Prosegur Cash es la segunda compañía de su sector en el mundo, con una cuota de mercado del 14% en 2016, en términos de facturación, tras la empresa estadounidense Brinks. Uno de los atractivos de la nueva cotizada será su política de dividendos. Cash prevé repartir entre sus accionistas entre el 50 y el 60% de su beneficio, lo cual contribuirá al incremento de su valoración bursátil. Eso esperamos.